谨防美国“边境税”新计划

By admin - 时间: 星期一, 二月 13, 2017

美国领导人正在考虑推行一种具有破坏性的新型贸易保护主义,这可能对马来西亚等发展中国家的出口和投资造成毁灭性影响,并动摇世界经济的稳定。

该计划被称为边境调节税,将对美国进口的商品及劳务征税,同时却对美国出口商品免税并提供补贴。

该计划倡议者的目的是大幅减少进口,同时促进出口,从而减少美国的巨额贸易逆差。这符合美国总统特朗普的目标——让美国重新强大,购买美国货,雇佣美国人。

另一方面,如果该计划得到采用,它将会降低其他国家商品的竞争力或生存能力。其他国家出口美国的商品价格由于税收效应而上涨,从而导致商品需求量下降。在最糟糕的情况下,这些商品将成为滞销品。

一些美国公司曾为了降低成本而在发展中国家进行投资生产,再将商品出口到美国。如今他们的业务可能会受到影响,因为他们商品的成本将会因边境调节税而上涨。所以,部分公司便会考虑迁回美国,投资者们也将不愿再在发展中国家开设新工厂。

边界调节税是共和党起草的税务改革法案的一部分,以众议院议长保罗•瑞恩为主要倡导者。

特朗普最初批评该计划“过于复杂”,但据报道,他现在正认真考虑这个计划。不管怎样,这一提案在美国引发了巨大争议,但也获得了强力支持,该计划的某种版本预计将会推出。

最初,特朗普赞成仅对某些特定国家的商品征收关税,尤其是中国和墨西哥。但这种贸易保护主义太过明目张胆,且一定会迅速引发报复。

税收调节计划在抑制进口方面将发挥类似功效,而且将促进出口,但这比较难以理解。

税收的运作方式如下所示。首先,作为企业税制改革的一部分,公司在进口商品及服务方面的开支将不再能够从公司的应税所得中扣除。

企业税率将从目前的35%降至20%。其结果是将对企业征收20%的进口税。

比如说,一家公司的收入为10000美元,其中进口额为7000美元,本地成本(工资)为2000美元,利润为1000美元。在现行制度下,7000美元的进口额以及2000美元的工资可以从应税所得中扣除。因此,公司的应税总额为1000美元,按照35%的税率计算,公司应纳税350美元,税后盈利650美元。

但是依据新计划,7000美元的进口额将不再能够从公司的应税所得中扣除,这导致公司的应税总额上涨为8000美元。按照20%的税率计算,公司应纳税1600美元,所以税后公司将亏损600美元。

为了维持运作,这家公司就必须提高商品的价格,设法使公司不再亏损,但这可能会导致商品因定价过高而被挤出市场。在这种情况下,一些公司可能会面临倒闭,商品也将停止进口。

另一方面,这项新计划允许公司从其应税收入中扣除出口收入。这将使公司税后利润得以增加。

《华尔街日报》中的一篇文章给出了一家公司的例子,该公司目前的出口销售额为10000美元,其中投入的成本为5000美元,工资为2000美元,利润为3000美元。按照35%的税率计算,该公司应纳税1050美元,税后利润为1950美元。

但是依据新计划,国家将对这10000美元的出口销售额予以免税。所以该公司将不必纳税,税后利润为3000美元。因此,该公司有条件通过降低出口价格,以提高商品需求量,从而扩大销售,增加出口收入。

从宏观层面上看,随着进口的减少和出口的增加,美国可以减少贸易逆差。这也就是该计划的主要目标。

美国是许多发展中国家的主要出口市场,因此,如果该税收计划得以实施,将会对发展中国家产生严重的负面影响。

美国是马来西亚的第三大出口市场,在马来西亚2016年的出口总额中,美国市场便占了800亿林吉特,也就是出口总额的10%,其中最重要的出口商品为电子产品、光学及医疗器械、橡胶及橡胶制品、棕榈油和棕榈油产品。

对那些使用或出售这类产品的公司而言,对这些产品征收20%的税可能会使公司的利润降低;如果产品价格因此被迫上涨,那么这些产品可能就会失去市场竞争力,最终输给其替代产品或本地类似产品。

美国工业企业也在许多发展中国家进行投资。如果该税收计划得以实施,一些公司将不再那么愿意把子公司设在国外,因为总公司将无法再为那些从海外子公司进口美国的商品提出减税要求。

根据马来西亚《星报》(2017年2月6日)的报道,关于工业将重新迁回美国的预测在马来西亚引发担忧。在马来西亚生产电子产品的美国工厂将备受关注。此外,马来西亚的电子电气以及制衣公司是跨国公司的主要分包商,如果这些跨国公司决定将制造业工作岗位带回美国,这些公司将会受到影响。

这个计划势必引起其南北贸易伙伴的愤怒。他们可能将在世贸组织(WTO)向美国提起诉讼,而世贸组织很有可能作出不利于美国的裁决。新的税收减免制度排斥进口,从而违反了WTO的非歧视性原则。豁免出口销售所得税也极有可能被视为WTO补贴协定所禁止的出口补贴。

各国可以在世贸组织向美国提出挑战。然而,世贸组织的一个案件可能要三到四年才能最终得到解决。而与此同时,美国可以继续制定法律并且执行,并从中获利。

另一种可能性是,如果重大案件违背美国利益,那么特朗普可能会兑现其退出WTO的威胁。这将引发多边贸易的重大危机。

许多人对这项计划提出批评。美国前财政部长拉里•萨默斯警告说,税收改革将加剧不平等,给进口密集型行业和公司带来惩罚性负担,并损害全球经济。

税收计划预计将导致美元升值15-20%。“这将对世界各地的美元债务人造成巨大损失,并在一些新兴市场引发金融危机。”萨默斯说道。

像沃尔玛这样的美国零售公司强烈反对这项计划。史蒂文•福布斯是一个颇具影响力的共和党人,同时也是《福布斯》杂志的所有者,他称这是一个“疯狂”的计划。

目前,特朗普的最终立场尚未明确。如果他觉得该计划会因为对美国的一些公司和行业造成不利影响而难以执行,那么他可能会选择执行方式更为简便的关税。

无论是关税还是边境税,发展中国家的政策制定者、公司和雇员都应该要关注美国政府正在策划的贸易政策,并发表意见。

否则,某天醒来后,他们可能要面临一个发生了巨变的世界。世界上最大的市场——美国,将他们的产品封锁在外,那些曾经热衷于在他们国家里赚钱的公司也在突然之间将公司迁回了美国。

分类 WTO:一般性事务及分析, 贸易事务与WTO规则 • • TOP